Komentarz walutowy z dnia 08.07.2013

2013-07-08

Analiza USD/PLN

Podczas piątkowej sesji otrzymaliśmy silniejsze umocnienie amerykańskiego dolara widoczne na szerokim rynku walutowym. Tym samym na wartości zyskał kurs USD/PLN, który zwyżkował o ponad 6 groszy. W rezultacie rynek dotarł do oporu w postaci poprzedniego szczytu usytuowanego przy poziomie 3,3600.

Z punktu widzenia Analizy technicznej otrzymaliśmy wyraźne odbicie od wsparcia na poziomie 3,3000. Bariera ta była często opisywana w naszych analizach, która odgrywa dosyć istotną rolę dla notowań USD/PLN.  Obrona ograniczenia z reakcją w postaci mocniejszego wzrostu wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego i potencjał zwyżki w kierunku psychologicznego poziomu 3,4000.

W kalendarzu ekonomicznym w rozpoczynającym się tygodniu nie mamy wielu istotnych wydarzeń. To na co warto zwrócić dziś uwagę to wyniki produkcji przemysłowej za Maj w Niemczech oraz wystąpienie publiczne szefa ECB Mario Draghiego. Mocniejsze impulsy dla amerykańskiego dolara będziemy mieli jednak dopiero w środę wieczorem w postaci protokołu z posiedzenia FOMC oraz wystąpienie publiczne szefa Fed, Bena Bernanke.

 

Analiza: EUR/USD

Miniony tydzień na rynku walutowym skupiał się przede wszystkim na czwartkowych wydarzeniach z Europy. Podczas konferencji prasowej ECB europejska waluta została mocno przeceniona. Mario Draghi powiedział przede wszystkim, że stopy procentowe pozostaną na obecnym poziomie w dłuższym horyzoncie czasowym. Padła też jasna deklaracja, że obecna łagodna polityka monetarna będzie długo utrzymywana. Podkreślono również o słabych perspektywach wzrostu gospodarczego w Strefie Euro.

W piątek natomiast dane z amerykańskiego rynku pracy mocno zaskoczyły negatywnie. Zarówno stopa bezrobocia jak i zmiana zatrudnienia były gorsze od prognoz.

Kurs eurodolara zareagował silnym spadkiem doprowadzając do trwalszego zejścia poniżej psychologicznego poziomu 1,3000. Jednocześnie otrzymaliśmy sygnały dla sprzedaży w postaci odbicia od przełamanej wcześniej linii trendu. Cały tydzień zamknął się na nowych minimach od 17 maja 2013 tuż przy poziomie 1,2800. Rejon ten stanowi najbliższe istotne wsparcie. Możliwe jest więc, że nowy tydzień rozpocznie się od ruchu korekcyjnego.

 

Analiza: GBP/PLN

Piątkowa sesja na rynku walutowym przyniosła kontynuację osłabienia brytyjskiego funta co najbardziej widoczne było w przypadku pary  GBP/USD. W rezultacie kurs przełamał psychologiczną barierę 1,50 co oznacza nowe minima od 15 marca bieżącego roku. Spadki osiągnięte zostały również na parze walutowej GBP/PLN generując jednocześnie mocne sygnały wskazujące na potencjał ruchu w dół. Kurs osiągnął minimum na poziomie 4,9580 gdzie znajduje się dosyć ważne wsparcie techniczne. Warto zwrócić uwagę, że zniżka doprowadziła do przełamania psychologicznej bariery 5,0000 z wybiciem dołem z kanału wzrostowego. Teraz kluczowe będzie w jakim miejscu rozpocznie się handel w nowym tygodniu. Jeżeli otrzymamy korektę to cena może dotrzeć do najbliższego, lokalnego oporu usytuowanego przy poziomie 5,0300 – 5,0400.

Dla funta brytyjskiego istotniejsze dane ekonomiczne otrzymamy jutro o godzinie 10:30. Poznamy wtedy bilans handlu zagranicznego za maj oraz wyniki produkcji przemysłowej. Wydaje się jednak, że decydujące będą aspekty techniczne, które zdecydują o dalszym kierunku notowań GBP/PLN.

 

EUR/PLN

Ubiegły tydzień zakończył się kontynuacją umocnienia złotówki, co przyniosło spory zakres wahań. Początkowo skala cofnięcia pary EUR/PLN sięgała wyraźnie poniżej poziomu 4,3000. Dopiero podczas piątkowej sesji oraz po wybronieniu wsparcia utworzonego w rejonie 4,2716, popyt zdołał doprowadzić do mocnego odbicia i tym samym podtrzymał możliwość kontynuacji obecnego trendu wzrostowego. Za punkt graniczny wskazujący krótkoterminową przewagę sił można uznać 4,3000. Obecnie widoczne są szanse na powrót w rejon 4,3500 gdzie znajduje się ważny opór utworzony  na podstawie maksimów z ostatnich tygodni. W przypadku krótszego interwalu, warto zwrócić uwagę na linię wzrostową, która aktualnie  przechodzi przy poziomie 4,2500. Obecnie nie widać zagrożenia dla jej wybicia jednak ewentualna gwałtowne zawirowania na rynku mogą doprowadzić próby jej przetestowania.

Dzisiejszy kalendarz makroekonomiczny ma sporo ważnych danych. Dla omawianej pary najistotniejszy będzie odczyt:

Niemcy: Bilans handlu zagranicznego  - poprzednio: 17,7 mld EUR

Niemcy: Produkcja przemysłowa  - prognoza: -0,5% m/m

 

CHF/PLN

Podczas czwartkowej sesji podaż doprowadziła do przebicia linii wzrostowej, która została wyrysowana na podstawnie połączenie minimów z kilkutygodniowego trendu wzrostowego. Taki ruch wskazywał na możliwość dalszego umocnienia złotówki jednak jak się okazało, nastroje na rynku ponownie zwróciły się do osłabienia krajowej waluty. Początek tygodnia nie przynosi jednak odczytu w rejonie oporu utworzonego przy poziomie 3,5000, a obecnie widoczne jest nawet 0,3% cofnięcie. Brak zdecydowania w obecnej sytuacji nie pozwala na jednoznaczne określenie kierunku dla dzisiejszych notowań. Aktualnie pozostaje zatem wyznaczenie dwóch ważnych ograniczeń:

Wsparcie: 3,4500 – najbliższe i zarazem mocne wsparcie, którego przebicie może doprowadzić do dalszych spadków w kierunku 3,4000

Opór: 3,5000. Jego przebicie powinno zakończyć ubiegłotygodniowe cofnięcie i tym samym otworzyć drogę w kierunku ostatnich szczytów.

Warto zwrócić uwagę na kalendarz makro, gdzie widoczny są zaplanowane dane ze Szwajcarii:

07:45

Szwajcaria

Stopa bezrobocia s.a.

07:45

Szwajcaria

Stopa bezrobocia n.s.a.

09:15

Szwajcaria

Zamówienia przemysłowe

09:15

Szwajcaria

Produkcja przemysłowa

Wszystkie Komentarze
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06