Komentarz walutowy z dnia 10.07.2013

2013-07-10

USD/PLN

Wczorajsza sesja na rynku walutowym przyniosła wyraźne umocnienie amerykańskiego dolara. Ruch widoczny był przede wszystkim na głównych parach takich jak EUR/USD, GBP/USD czy USD/CHF. Wzrosty nie ominęły również kursu USD/PLN. Po poniedziałkowej konsolidacji rynek wykonał mocniejszy ruch w górę doprowadzając do trwałego przełamania oporu zlokalizowanego na poziomie 3,3600. Tym samym otrzymaliśmy nowe maksima od sierpnia ubiegłego roku ze szczytem na poziomie 3,3860. Wydaje się więc, że osiągnięcie docelowego poziomu 3,4000 – 3,4200 jest już tylko kwestią czasu.

Dziś dla kursu amerykańskiego dolara kluczowe będzie wieczorne wydarzenie w postaci posiedzenia FOMC czyli Federal Open Market Committe oraz wystąpienia publicznego szefa Fed Bena Bernanke. To, co usłyszymy podczas konferencji powinno wpłynąć na handel dolarem. Inwestorzy oczekują przede wszystkim informacji dotyczącej programu QE3. Warto zwrócić uwagę, że w zdecydowanej większości po posiedzeniu FOMC następowało umocnienie USD. Jeżeli tak się stanie to jeszcze dziś możemy zobaczyć poziom 3,4000.

 

EUR/USD

Ruch korekcyjny, o którym pisaliśmy we wczorajszych analizach, zakończył się w okolicach oporu wyznaczonego przy poziomie 1,2890 (zakres 38% Fibonacciego). Od tego miejsca trwa silniejszy spadek rozkręcony w momencie pojawienia się aktywności ze strony amerykańskich inwestorów. W rezultacie kurs EUR/USD przełamał wsparcie wyznaczone na poziomie 1,2800 i ustanowił nowe minimum od 5 kwietnia z dołkiem przy 1,2755. Sytuacja ta pokazuje jakie emocje mogą nas czekać podczas kolejnych sesji na rynku walutowym.

 

Dziś czeka nas bardzo ważne wydarzenie w postaci posiedzenia FOMC czyli Federal Open Market Committe oraz wystąpienia publicznego szefa Fed Bena Bernanke. To, co usłyszymy wieczorem powinno wpłynąć na handel amerykańskim dolarem. Inwestorzy oczekują przede wszystkim informacji dotyczącej programu QE3.

W ciągu dnia poznamy dodatkowo dane z Niemiec dotyczące inflacji konsumenckiej oraz kilka mniej istotnych wskaźników z amerykańskiej gospodarki. Wydaje się jednak, że zmienność notowań do godzin wieczornych powinna upływać w spokojnych nastrojach.

 

GBP/PLN

Na rynku walutowym mamy kolejne, wyraźne osłabienie złotego. Ruchom sprzyja zwiększona zmienność widoczna w przypadku głównych par EUR/USD czy GBP/USD.  W przypadku kursu GBP/PLN słabość krajowej waluty jest szczególnie widoczna. Dzieje się tak ze względu na wyprzedaż funta (na przykład w relacji do euro czy dolara) wywołana przez słabsze dane z Wielkiej Brytanii.

Początkowo kurs GBP/PLN również zniżkował jednak w późniejszych godzinach, szczególnie podczas sesji w USA rynek ponownie zaczął poruszać się w górę. Tym samym cena oddaliła się od kluczowego poziomu jakim jest rejon 5,0000. Teraz przed popytem czeka przeszkoda w postaci lokalnego oporu na poziomach 5,0400 – 5,0500.

Wyniki wczorajszych danych z Wielkiej Brytanii:

 

Produkcja przemysłowa, maj 0% m/m prognoza 0,2% m/m poprzednio -0,1% m/m

Produkcja przemysłowa, maj -2,3% r/r prognoza -1,5% r/r poprzednio -1,4% r/r

Przetwórstwo przemysłowe, maj -2,9% r/r prognoza -1,6% r/r poprzednio -0,9% r/r

Bilans handlu zagranicznego, maj -8,491 mld GBP prognoza -8,5 mld GBP poprzednio -8,43 mld GBP

 

EUR/PLN

Od trzech dni widoczne jest systematyczne osłabianie złotówki względem euro, co pozwala na utrwalenie wyjścia nad poziom 4,3000, gdzie można wyznaczyć najbliższe wsparcie. Ubiegłotygodniową przecenę można potraktować jak częściowe odreagowanie na wcześniejsze mocne wzrosty kursu i tym samym próbę ich kontynuacji w bieżącym tygodniu. Jeżeli popyt zdoła zakończyć piątkowe notowania nad poziomem 4,3177, to będzie dobra okazja do dalszej zwyżki w kierunku ostatnich szczytów.

Dla omawianej pary wczorajszy kalendarz makroekonomiczny nie wywołał większych zmian na rynku.

Dzisiejsze dane prezentują się nieco lepiej jednak aby ich publikacja miała przełożenie na zmiany rynkowe, odczyty wyników względem prognoz powinny ulec znacznemu odchyleniu.

O godzinie 08:00 poznaliśmy najważniejsze dane z Eurolandu – Inflacja w niemieckiej gospodarce zgodna z prognozami:


Niemcy

Inflacja CPI - fin.

czerwiec

 0,1% m/m

0,1% m/m

0,4% m/m


Niemcy

Inflacja HICP - fin.

czerwiec

 0,1% m/m

0,1% m/m

0,3% m/m

 

Na godzinę 22:10 zaplanowane jest wystąpienie publiczne szefa Fed (Ben Bernanke)

 

CHF/PLN

W trakcie ostatnich dni widoczna jest kontynuacja ruchu w rejonie 3,4500 – 3,5000. Poziomy te są obecnie głównymi ograniczeniami, a utrzymanie pomiędzy nimi nie pozwala na skuteczne określenie dalszego kierunku notowań.

Duże znaczenie ma luka wzrostowa z połowy czerwca, której ewentualne domknięcie byłoby wyraźnym sygnałem do dalszego umocnienie złotówki. Taki ruch mógłby doprowadzić do szybkiego cofnięcia w rejon 3,4072. Póki co pozostaje jednak wyczekiwanie na rozwój bieżącej dość patowej sytuacji.

Warto również zwrócić uwagę na dłuższą perspektywę pary CHF/PLN. W układzie tygodniowym można zauważyć, że czerwcowe szczyty zostały wyhamowane w rejonie górnego ograniczenia długoterminowego kanału spadkowego, a rejon 3,4522 to istotne wsparcie, którego przebicie mogłoby wskazywać trwalszy impuls do dalszych spadków.

W dzisiejszym kalendarzu makroekonomicznym, brak jest istotnych danych, które mogą wpływać bezpośrednio na notowania omawianej pary. W takiej sytuacji należy zwracać uwagę na zachowanie EUR/PLN.

Wszystkie Komentarze
Marzec - 2021 od 01/03 do 31/03
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06