Komentarz walutowy z dnia 12.07.2013

2013-07-12

USD/PLN

Osłabienie dolara względem złotgo nie trwało zbyt długo. Co prawda spadek był naprawdę okazałych rozmiarów i wyniósł ponad 12 groszy jednak kurs USD/PLN wyhamował przy poziomie 3,2600. W rezultacie w zaledwie kilka godzin rynek powrócił powyżej kluczowego wsparcia/oporu wyznaczonego przy poziomie 3,3000 na który zwracaliśmy ostatnio szczególną uwagę.

W ten sposób na wykresie powstała wyraźna świeca dzienna z długim cieniem podkreślając zakres notowań. Wniosek może być tylko jeden – złoty w dalszym ciągu pozostaje słaby i tym samym aktualny jest trend wzrostowy na rynku USD/PLN. Dlatego też podtrzymujemy naszą prognozę z kolejną zwyżką. W pierwszej kolejności powinniśmy oczekiwać testu oporu w postaci szczytu na poziomie 3,3860. Jego trwałe przebicie otwiera drogę w kierunku następnego ograniczenia w okolicach poziomów 3,4000 – 3,4200.

Dziś dla amerykańskiego dolara kluczowe będą popołudniowe dane z USA – inflacja bazowa PPI za czerwiec oraz Indeks Uniwersytetu Michigan (ocena bieżących warunków ekonomicznych oraz oczekiwań co do kształtowania się tych warunków w przyszłości przez gospodarstwa domowe).

 

EUR/USD

Wczorajsza sesja na rynku walutowym upływa pod kątem korekty osłabienia dolara z poprzedniej nocy. Kurs EUR/USD utrzymał się powyżej psychologicznego poziomu 1,3000, który w tej chwili będzie odgrywał istotną rolę dla notowań waloru. Dopiero trwałe zejście poniżej wsparcia może wywołać impuls do głębszego spadku. Dla ewentualnych wzrostów kluczowym oporem jest rejon nocnego maksimum 1,3205. Jest to odległość prawie 200 pipsów od aktualnych dołków.

Ruch korekcyjny zakończył się dopiero w godzinach wieczornych odbijając się od wsparcia o ponad 100 pipsów powyżej poziomu 1,3100. Tym sposobem możemy określić teraz dwa najbliższe ograniczenia mogące mieć bezpośredni wpływ na handel EUR/USD – od dołu 1,3000, a od góry opór w rejonie szczytu na poziomie 1,3120. Dziś w kalendarzu:

11:00 Strefa Euro: Produkcja przemysłowa, Maj     prognoza -0,2% m/m poprzednio 0,4% m/m

14:30 USA: Inflacja bazowa PPI, czerwiec     prognoza 0,1% m/m poprzednio  0,1% m/m

14:30 USA: Inflacja PPI, czerwiec     prognoza  0,4% m/m  poprzednio  0,5% m/m

15:55 USA: Indeks Uniwersytetu Michigan, lipiec      prognoza 85 poprzednio  84,1

 

GBP/PLN

Sytuacja jaką obserwujemy na rynku funta brytyjskiego w relacji do złotego staje się bardzo ciekawa, szczególnie pod kątem uwarunkować Analizy technicznej. Kurs w dalszym ciągu porusza się w okolicach psychologicznej bariery 5,0000. Dodatkowo mamy dwa silne ograniczenia o których pisaliśmy w analizach z ostatnich dni – od góry opór w okolicach 5,0400 natomiast od dołu wsparcie wyznaczone przy poziomie 4,9600. Wyraźnie widać, że rynek reaguje na te ograniczenia, a każda próba wygenerowania większego ruchu kończy się mniej więcej we wskazanych miejscach. To powoduje, że ukształtowała nam się lokalna konsolidacja z której trwałe wybicie powinno wskazać dalszy kierunek handlu. W przypadku impulsu wybijającego pierwszy zakres ruchu może wynieść nawet 10 groszy.

Patrząc w szerszej perspektywie nadal  powinien być aktualny trend wzrostowy ze względu na brak przełamania ostatniego dołka. Dopiero utworzenie lokalnego minimum może być sygnałem wskazującym na możliwość głębszej korekty.

Dziś w kalendarzu nie mamy danych mogących wpłynąć na kurs GBP/PLN.

 

EUR/PLN

Wczorajsza sesja była jak na razie najciekawszą z całego tygodnia, a to za sprawą próby mocniejszego osłabienia złotówki. Taki ruch doprowadził do przetestowania oporu przy poziomie 4,3500, skąd nastąpiła szybka realizacja dotychczasowych pozycji. Opisane zachowanie potwierdza istotność tego poziomu jako mocnej bariery, której przebicie jest niezbędnym elementem dla zachowania dotychczasowego kilkutygodniowego trendu wzrostowego. Początek dzisiejszej sesji jak na razie spokojny. Nie spodziewamy się w aby w tym tygodniu doszło do kluczowego wyłamania któregoś z ograniczeń.

Warto zwrócić uwagę na dzisiejszy kalendarz makroekonomiczny:

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa s.a.

maj

 

-0,2% m/m

0,4% m/m

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa w.d.a.

maj

 

-1,6% r/r

-0,6% r/r

14:00

Polska

Saldo rachunku bieżącego

maj

 

-200 mln EUR

468 mln EUR

14:30

USA

Inflacja bazowa PPI

czerwiec

 

0,1% m/m

0,1% m/m

14:30

USA

Inflacja PPI

czerwiec

 

0,4% m/m

0,5% m/m

14:30

USA

Inflacja PPI

czerwiec

 

 1,6% r/r

1,7% r/r

14:30

USA

Inflacja bazowa PPI

czerwiec

 

 2% r/r

1,7% r/r

15:55

USA

Indeks Uniwersytetu Michigan - wst.

lipiec

 

 85

84,1

Każda publikacja może potencjalnie wpływać na zachowanie euro, a co za tym idzie również na kurs omawianej pary.

 

CHF/PLN

Podobnie jak na EUR/PLN również na CHF/PLN widoczna była próba osłabienia złotówki. Skala ruchu była jednak wyraźnie mniejsza i została zakończona w rejonie 3,5000, gdzie znajduje się opór, który opisywaliśmy w dotychczasowych komentarzach. Brak wybicia wskazuje na dalsze oczekiwania i powrót do wariantu stagnacji pomiędzy poziomem 3,5000 a wsparciem 3,45000. Warto również dodać nowy opór – jest to linia spadkowa, która została wyrysowana po ostatnich szczytach. Aktualnie przechodzi ona przy poziomie 3,5020. Brak wyjścia nad ten poziom lub problemy z jego przebiciem mogą wpływać na utrwalenie oporu.

Sytuacja w dzisiejszym kalendarzu jest mniej znacząca dla franka szwajcarskiego. Warto jednak obserwować dane wymienione w parze EUR/PLN, gdzie sam ruch tej pary może wystarczyć do zmiany kierunku notowań.

 

Wszystkie Komentarze
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06