USD/PLN
Podczas wczorajszej sesji otrzymaliśmy dane dotyczące sprzedaży detalicznej z amerykańskiej gospodarki. Wyniki okazały się negatywnym zaskoczeniem dla inwestorów i wyniosły zaledwie 0,4% w stosunku do oczekiwań na poziomie 0,8% w ujęciu miesięcznym. Na rynku USD/PLN nastąpiła umiarkowana reakcja w postaci spadki wynoszącego dwa grosze do okolic poziomu 3,2800.
Z punktu widzenia Analizy technicznej publikacja danych zbiegła się z testem oporu na psychologicznym poziomie 3,3000. Odbicie od tej bariery może sugerować potencjał dalszych spadków, które trwały przez trzy dni poprzedniego tygodnia. Wówczas mamy realne szanse na ruch w dół docelowo w kierunku poziomów 3,2600 i następnie 3,2000 – 3,2200.
Dziś w kalendarzu mamy kolejne ważne dane z USA. O godzinie 14:30 poznamy inflację bazową za poprzedni miesiąc. Jest to wskaźnik mierzący średnią zmianę cen dla końcowego odbiorcy dóbr i usług. Informuje o zmianie cen z perspektywy nabywcy. Dodatkowo o godzinie 15:15 poznamy czerwcowy wynik produkcji przemysłowej.
EUR/USD
Wydarzeniem wczorajszej sesji były dane z amerykańskiej gospodarki, które okazały się zaskakujące dla inwestorów. Wyniki dotyczące sprzedaży detalicznej za czerwiec wyniosły zaledwie 0,4% w stosunku do oczekiwań na poziomie 0,8% w ujęciu miesięcznym.
Publikacja danych zbiegła się z testem wsparcia na poziomie 1,3000 po trwającej od rana wyraźnej zniżce. Od tego momentu kurs EUR/USD silnie odbił do góry docierając do oporu w postaci spadkowej linii trendu. W ten sposób wykształtowały nam się dwa najbliższe ograniczenia, które powinny mieć decydujące znaczenie dla dalszego kierunku notowań. Dziś rano kurs kontynuuje zwyżkę poruszając się w okolicach poziomu 1,3080. Kolejne ograniczenie znajduje się przy poziomie 1,3120.
W dzisiejszym kalendarzu warto zwrócić na następujące dane makro:
11:00 Strefa Euro: Inflacja bazowa HICP, czerwiec
11:00 Niemcy: Indeks instytutu ZEW, lipiec
11:00 Strefa Euro: Bilans handlu zagranicznego, maj
14:30 USA: Inflacja bazowa CPI, czerwiec
15:00 USA: Napływ kapitałów długoterminowych, maj
15:15 USA: Produkcja przemysłowa, czerwiec
GBP/PLN
Kurs funta brytyjskiego w relacji do złotego w dalszym ciągu utrzymuje się w okolicach wsparcia/oporu tworzonego przez poziom 4,9600. Wskazane miejsce stanowi szczególną rolę dla notowań GBP/PLN. W przypadku mocniejszego zejścia w dół będziemy mogli liczyć na dalsze umacnianie krajowej waluty docelowo w kierunku poziomu 4,9000.
Z punktu widzenia Analizy technicznej w zeszłym tygodniu otrzymaliśmy potwierdzenie sygnału wynikającego z wybicie z kanału wzrostowego. Ruch korekcyjny został precyzyjnie wyhamowany przy dolnym ograniczeniu formacji co dało wyraźniejszy impuls do ruchu zniżkującego.
Dziś w kalendarzu ekonomicznym mamy bardzo ważne dane z Wielkiej Brytanii, których publikacja zaplanowana jest na godzinę 10:30 – inflacja konsumencka oraz inflacja producencka.
Jest to grupa wskaźników dostarczających informacji o średniej zmianie cen dla końcowego odbiorcy dóbr i usług oraz o zmianie cen z perspektywy sprzedawcy. Dane dotyczą wyników za poprzedni miesiąc. W tym czasie możliwy jest wzrost zmienności funta brytyjskiego.
EUR/PLN
Podczas wczorajszej sesji notowania EUR/PLN utrzymywały się poniżej poziomu 4,3000, co ostatecznie doprowadziło do kontynuacji piątkowego zejścia. W obecnej sytuacji podaż ma dogodną okazję do przetestowania wsparcia, które pełni wyrysowana linia wzrostowa. Jej test powinien przynieść rozstrzygnięcie odnośnie wyboru dalszego kierunku. Wspomniana linia jest dodatkowo broniona przez wcześniejszą lukę wzrostową, co stanowi mocny punkt obronny popytu.
Brak jest na rynku mocnych impulsów, które mogłyby doprowadzić do wybicia opisywanych wparć jednak nie można takiego scenariusza całkowicie skreślić. Bieżący tydzień może przynieść wiele kluczowych ruchów.
Jedną z podstaw do większego zakresu wahań może być dzisiejszy kalendarz makro:
|
11:00 |
Strefa Euro |
Inflacja bazowa HICP |
czerwiec |
|
1,3% r/r |
1,3% r/r |
|
11:00 |
Strefa Euro |
Inflacja HICP |
czerwiec |
|
1,6% r/r |
1,4% r/r |
|
11:00 |
Niemcy |
Indeks instytutu ZEW |
lipiec |
|
39 |
38,5 |
|
11:00 |
Strefa Euro |
Bilans handlu zagranicznego s.a. |
maj |
|
|
16,1 mld EUR |
|
14:00 |
Polska |
Inflacja bez cen żywności i energii |
czerwiec |
|
1% r/r |
1,0% r/r |
|
14:00 |
Polska |
Wynagrodzenie |
czerwiec |
|
2,2% r/r |
2,3% r/r |
|
14:00 |
Polska |
Zatrudnienie |
czerwiec |
|
-0,9% r/r |
-0,9% r/r |
|
14:30 |
USA |
Inflacja CPI |
czerwiec |
|
0,3% m/m |
0,1% m/m |
|
14:30 |
USA |
Inflacja bazowa CPI |
czerwiec |
|
0,2% m/m |
0,2% m/m |
|
14:30 |
USA |
Inflacja bazowa CPI |
czerwiec |
|
1,6% r/r |
1,7% r/r |
|
14:30 |
USA |
Inflacja CPI |
czerwiec |
|
1,5% r/r |
1,4% r/r |
|
15:00 |
USA |
Napływ kapitałów długoterminowych |
maj |
|
|
-37,3 mld USD |
|
15:15 |
USA |
Produkcja przemysłowa |
czerwiec |
|
0,3% m/m |
0% m/m |
|
15:15 |
USA |
Wykorzystanie mocy produkcyjnych |
czerwiec |
|
77,7% |
77,6% |
|
16:00 |
USA |
Indeks rynku nieruchomości - NAHB |
lipiec |
|
51 |
52 |
CHF/PLN
Na parze CHF/PLN widoczna jest kontynuacja wcześniejszego cofnięcia. Obecnie kurs znajduje się w rejonie wsparcia 3,45000, które opisywane było we wcześniejszych analizach. Poziom ten stanowi dolny zakres ostatnich wahań, a jego wybicie mogłoby doprowadzić do dalszych spadków w kierunku 3,4325 oraz 3,4068. Dodatkowym impulsem, który mógłby za tym przemawiać będzie domknięcie luki wzrostowej z połowy czerwca.
Wzrost aktywności podaży widoczny był już na zamknięciu ubiegłego tygodnia kiedy to popyt nie poradził sobie z atakiem na opór utworzony przez wyrysowaną linię spadkową. Obecne cofnięcie jest realnym zagrożeniem dla zakończenia kilkutygodniowej wcześniejszej zwyżki. Wybicie dołem z obecnej sytuacji mogłoby dać trwalszy impuls do ponownego umocnienia krajowej waluty.
Podobnie jak w przypadku EUR/PLN tak i tan tej parze spodziewamy się ciekawego tygodnia, który może przynieść wybicie z ubiegłotygodniowej stagnacji. Pomocne w tym mogą okazać się dane, który zostały wymienione w powyższym kalendarzu.