Komentarz walutowy z dnia 17.07.2013

2013-07-17

USD/PLN

Podczas wczorajszej sesji na rynku walutowym nastąpiło mocniejsze umocnienie złotego.  Dla krajowej waluty najważniejszym wydarzeniem była konferencja Donalda Tuska, ogłaszając, że w ramach nowelizacji budżetu na 2013 rok deficyt wzrośnie o 16 mld zł. Wydaje się jednak, że w dużej mierze dla PLN pomagały wzrosty eurodolara. Pomimo lepszych danych z USA kurs EUR/USD cały czas wspinał się do góry.

W przypadku USD/PLN zniżka sięgnął dosyć sporych rozmiarów wielkości ponad pięciu groszy. Tym samym otrzymaliśmy potwierdzenie wtorkowego odbicia od oporu 3,3000 i w rezultacie osiągając wczoraj poziom 3,2300. Z punktu widzenia Ekonomicznego oraz Analizy technicznej mamy bardzo dobre warunki do dalszych spadków i tym samym kontynuacji mocnego złotego. Dla USD/PLN kolejne wsparcia znajdują się w rejonach 3,2000 i następnie 3,1600.

Dziś w kalendarzu szczególną uwagę należy zwrócić na dane z USA o godzinie 14:30, kiedy poznamy czerwcowe wyniki z rynku nieruchomości. Dodatkowo o godzinie 16:00 prezes Fed, Ben Bernanke, przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów. W tym czasie możliwy jest wzrost zmienności na dolarze.

 

EUR/USD

Kurs eurodolara w dalszym ciągu utrzymuje się w impulsie wzrostowym rozpoczętym wczoraj po nieudanej próbie przełamania wsparcia na poziomie 1,3000. W tej chwili dla dalszego kierunku notowań kluczowy będzie test oporu w rejonie 1,3120. Trwałe przebicie tej bariery powinno otworzyć drogę do dalszych wzrostów w kierunku maksimum z zeszłego tygodnia przy poziomie 1,3205.

Jutro w kalendarzu mamy kolejne wydarzenia, które mogą wpłynąć na rynek walutowy. Przede wszystkim poznamy czerwcowe dane z amerykańskiego rynku nieruchomości (liczba pozwoleń i rozpoczętych budów domów, godzina 14:30). Dodatkowo prezes Fed przedstawi półroczny raport dotyczący polityki monetarnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów.

Dane w kalendarzu:

 

13:00

USA

Wnioski o kredyt hipoteczny

tydzień

 

 

-4%

14:30

USA

Pozwolenia na budowę domów

czerwiec

 

990 tys.

985 tys.

14:30

USA

Rozpoczęte budowy domów

czerwiec

 

950 tys.

914 tys.

Dodatkowo o godzinie 20:00 opublikowana zostanie Beżowa Księga czyli raport dotyczący bieżącej sytuacji gospodarczej USA oraz prognoz odnośnie najbliższych decyzji FED.

 

GBP/PLN

Umacniając się złotówka doprowadziła wczoraj do mocnego spadku na parze walutowej GBP/PLN. Kurs zdecydowanie zszedł poniżej wsparcia/oporu na poziomie 4,9600 i doprowadził do przełamania kolejnego ograniczenia jakim jest rejon 4,9000. W ten sposób otrzymaliśmy nowe minimum od 29 maja bieżącego roku tuż poniżej poziomu  4,8800.

Na wykresie scenariusz spadkowy, opisywany w naszych poprzednich analizach, sprawdził się w 100%. W pierwszej kolejności mieliśmy wybicie dołem z kanału wzrostowego oraz ruch korekcyjny natomiast kolejne sygnały padły przy przełamaniu poziomów 5,0000 i 4,9600. Teraz kluczowe wsparcie znajduje się w okolicach poziomu 4,9700, którego trwałe przebicie powinno wygenerować impuls do dalszych spadków w kolejnych dniach.

W kalendarzu ekonomicznym powinniśmy zwrócić uwagę na dane z Wielkiej Brytanii zaplanowane na godzinę 10:30:

 

10:30

Wielka Brytania

Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych

czerwiec

 

-7,5 tys.

-8,6 tys.

10:30

Wielka Brytania

Stopa bezrobocia

maj

 

7,8%

7,8%

10:30

Wielka Brytania

Protokół z posiedzenia BoE

lipiec

 

 

 

 

EUR/PLN

Zgodnie z oczekiwaniami, wczorajsza sesja przyniosła sporą zmienność, która przełożyła się korzystnie na umocnienie złotówki. Taki ruch widoczny był już w końcówce ubiegłego tygodnia, co mogłoby dawać krótkoterminowe sygnały.

Podczas wczorajszej sesji doszło do przebicia istotnego wsparcia jakim była kilkutygodniowa linia wzrostowa. Wsparcie to było dodatkowo bronione przez lukę wzrostową, która utworzona została w ubiegłym miesiąca. Taki ruch to wyraźny sygnał do zmiany dotychczasowych nastrojów i tym samym dobra okazja do dalszego umocnienia krajowej waluty.

Obecnie popyt może starać się nieco odbić, co powinno zostać zatrzymane w rejonie 4,2627. W trakcie najbliższych dni całkiem możliwy jest ruch spadkowy w okolice 4,2000, gdzie widoczne jest kolejne mocniejsze wsparcie.

Podczas dzisiejszego dnia w kalendarzu makroekonomicznym ponownie widoczne jest zatrzęsienie danych. Najważniejsze z nich do dane z Polski oraz konferencja z udziałem szefa FED, która zaplanowana została na godzinę 16:00.

 

14:00

Polska

Ceny produkcji sprzedanej przemysłu

czerwiec

 

-1,8% r/r

-2,5% r/r

14:00

Polska

Produkcja budowlano-montażowa s.a.

czerwiec

 

 

-27,1% r/r

14:00

Polska

Produkcja przemysłowa

czerwiec

 

1,5% r/r

-1,8% r/r

14:00

Polska

Produkcja przemysłowa s.a.

czerwiec

 

 

-1,5% r/r

14:00

Polska

Produkcja budowlano-montażowa

czerwiec

 

 

-27,5% r/r

 

CHF/PLN

Spora zmienność widoczna była również na parze CHF/PLN, gdzie doszło do przebicia dolne ograniczenia utworzonego przy poziomie 3,45000. Było to wsparcie, które opisywaliśmy w poprzednich komentarzach z możliwością dalszych spadków w momencie jego przebicia. Taka sytuacja ma właśnie miejsce, a podaż podczas wczorajszej sesji doprowadziła do przetestowania górnego ograniczenia wyrysowanego kanału spadkowego.

Trwałe zejście poniżej poziomu3,4375 otworzy drogę do dalszej wyprzedaży w rejon kolejnego wsparcia, które utworzone jest przy poziomie 3,4068. W przypadku cofnięcia poniżej tego poziomu, podaż będzie miała otwartą drogę nawet w okolice tegorocznych minimów.

W dniu dzisiejszym brak jest danych z rynku Szwajcarskiego, jednak istotne pozostają odczyty z Polski oraz obserwacja zachowania EUR/PLN.

 

14:00

Polska

Produkcja przemysłowa

czerwiec

 

1,5% r/r

-1,8% r/r

14:00

Polska

Ceny produkcji sprzedanej przemysłu

czerwiec

 

-1,8% r/r

-2,5% r/r

 

Wszystkie Komentarze
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06