Komentarz walutowy z dnia 30.07.2013

2013-07-30

USD /PLN

Wczorajsza sesja na rynku walutowym dała impuls do kolejnego osłabienia dolara względem złotego. Kurs USD/PLN stracił na wartości ponad 100 pipsów licząc od miejsca otwarcia dnia. To co ważne na wykresie, to przebicie opisywanej przez nas linii trendu, która utrzymuje rynek od ponad dwóch lat sięgając poziomu 3,1700. Teraz decydujące będzie to czy cena utrzyma się na nowych poziomach.

Duży wpływ na notowania USD/PLN będą miały dane z amerykańskiej gospodarki. Najważniejsze z nich zaplanowane są na najbliższą środę. Poznamy wówczas PKB za II kwartał oraz Raport ADP. Dodatkowo wieczorem o godzinie 20:00 nastąpi decyzja FOMC ws. stóp procentowych.

Dziś natomiast mamy w kalendarzu popołudniowe dane z USA - indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (godzina 15:00) oraz Indeks zaufania konsumentów - Conference Board (godzina 16:00).  Ostatni wskaźnik będzie miał tu decydujące znaczenie. Sporządzany jest na podstawie badań ankietowych przeprowadzanych na próbie 5000 gospodarstw domowych. Badani udzielają odpowiedzi na pytania dotyczące oceny bieżących i oczekiwań w stosunku do przyszłych warunków ekonomicznych.

 

EUR/USD

Wczorajszy  handel na rynku eurodolara przyniósł nieco więcej ożywienia. Po kilku nieudanych próbach pokonania szczytów zlokalizowanych tuż powyżej poziomu 1,3290 kurs zaczął dynamiczniej zniżkować doprowadzając do testu dolnego ograniczenia konsolidacji. Trwałe wybicie dołem mogłoby dać impuls do głębszego spadku. Wcześniej jednak ważne  będzie jeszcze zachowanie rynku przy wsparciu w postaci wzrostowej linii trendu (dolne ograniczenie kanału wzrostowego). W przypadku przebicia omawianych wsparć będziemy mieli otwartą drogę w kierunku poziomów 1,3200 i następnie 1,3170.

Dziś w kalendarzu mamy kilka mało istotnych danych z europejskich gospodarek (Strefa Euro, koniunktura gospodarcza i Niemcy, indeks zaufania konsumentów - GfK). Ich wyniki nie powinny mieć większego wpływu na handel eurodolarem.  Natomiast warto zwrócić uwagę na popołudniowe dane z USA, szczególnie o godzinie 16:00 czyli indeks zaufania konsumentów - Conference Board. Wynik mocno odbiegający od prognoz może wywołać silniejsze ruchy na rynku EUR/USD.

 

GBP/PLN

Na rynku pary walutowej GBP/PLN nastąpił wczoraj silniejszy impuls spadkowy, który sięgnął w sumie prawie pięć groszy. Tym samym nastąpiło wybicie dołem z opisywanej we wczorajszej analizie konsolidacji, która trwała przez niemal dwa tygodnie.

Z punktu widzenia Analizy technicznej kluczowym elementem na wykresie jest przełamanie wsparcia usytuowanego w okolicach poziomu 4,8800. To daje bardzo ważny sygnał wskazujący na wysokie prawdopodobieństwo głębszych spadków. Realizacja takiego scenariusza możliwa będzie po potwierdzeniu w postaci pokonania kolejnego ograniczenia jakim jest minimum z ostatnich trzech miesięcy na poziomie 4,8574 (dołek z dnia 22.05.2013). W ten sposób  wyklaruje nam się wyraźny obraz z potencjałem zniżki do poziomu 4,8000 i niżej.

Dziś w kalendarzu brakuje danych mogących wpłynąć na kurs GBP/PLN zarówno z Wielkiej Brytanii jak i z Polski. Złoty może reagować jednak na wskaźniki z Węgier (stopa bezrobocia za czerwiec) oraz Słowacji (saldo rachunku bieżącego). Przeważać powinny jednak uwarunkowania techniczne.

 

EUR/PLN

Początek tygodnia przyniósł wyraźne umocnienie złotówki, co stawia pod znakiem zapytania ubiegłotygodniowe odbicie. W przypadku EUR/PLN widoczne jest zejście w rejon ważnego wsparcia utworzonego przy poziomie 4,2000. Ewentualne przebicie tego poziomu byłoby impulsem do dalszej wyprzedaży, która mogłaby zepchnąć kurs omawianej pary w okolice 4,1643, gdzie znajduje kolejne wsparcie.

W przypadku przebicia poziomu 4,2000, trzeba będzie liczyć się również z wybiciem górnego ograniczenia wcześniejszej formacji. Taki ruch jest również zgodny z sytuacją panującą na interwale tygodniowym, gdzie rejon 4,20000, stanowi obecnie główny punkt obronny popytu.

Podczas dzisiejszej sesji warto zwrócić uwagę na kalendarz makro. Do południa opublikowane zostaną istotne dane zarówno z Niemiec jak i Strefy Euro. To właśnie te odczyty mogą ustawić dalsze nastroje inwestorów:

 

 

Niemcy

Inflacja HICP - wst.

lipiec

 

0,3% m/m

0,1% m/m

 

Niemcy

Inflacja CPI - wst.

lipiec

 

1,7% r/r

1,8% r/r

08:00

Niemcy

Indeks zaufania konsumentów - GfK

sierpień

 

6,9

6,8

11:00

Strefa Euro

Indeks nastrojów w usługach

lipiec

 

-9,0

-9,5

11:00

Strefa Euro

Indeks nastrojów producentów

lipiec

 

-10,2

-11,2

11:00

Strefa Euro

Indeks nastrojów biznesu

lipiec

 

-0,55

-0,68

11:00

Strefa Euro

Indeks nastrojów w gospodarce

lipiec

 

92,6

91,3

11:00

Strefa Euro

Indeks nastrojów konsumentów

lipiec

 

-17,4

-18,8

 

CHF/PLN

Podobne zachowanie do tego z pary EUR/PLN widoczne było również w przypadku CHF/PLN. Wcześniejsze nieudane ataki na opór utworzony przez górne ograniczenie wyrysowanego kanału, dały ostatecznie przewagę podaży, która szybkim ruchem doprowadziła do ponownego zejścia w rejon wsparcia, które utworzone zostało przy poziomie 3,4077. Przebicie tego poziomu oraz zejście poniżej 3,4000, można będzie traktować jako kolejny spadkowy impuls, który potwierdzi dotychczasową kilkutygodniową przewagę podaży.

W przypadku realizacji takiego ruchu, kolejnym wsparciem do przetestowania będą ubiegłotygodniowe minima oraz rejon 3,3781.

O możliwości takich spadków pisaliśmy już kilkukrotnie we wcześniejszych komentarzach, a to głównie za sprawą interwału tygodniowego oraz przebicia na nim istotnego wsparcia – 3,4522. Podtrzymując ten kierunek i doprowadzając do wybicia poziomu 3,4000, podaż będzie miała otwartą drogę nawet w okolice 3,3320.

Cały czas pozostaje istotne zachowanie na parze EUR/PLN, która jest obecnie w rejonie istotnych wsparć. Ich przebicie byłoby dodatkowym wzmocnieniem sygnału spadkowego na parze CHF/PLN.

 

 

Wszystkie Komentarze
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06