Komentarz walutowy z dnia 28.08.2013

2013-08-28

 USD /PLN

Podczas wczorajszej sesji na rynku walutowym mieliśmy dalsze osłabienie złotego. Kurs USD/PLN w trakcie sesji zyskiwał nawet 300 pipsów jednak ostatecznie utrzymał się w zakresie wyrysowanej konsolidacji. To na co warto zwrócić uwagę na wykresie to test oporu przy poziomie 3,1900. Bariera kolejny raz obroniła się przed atakiem ze strony popytu co tylko podkreśla znaczenie opisywanych okolic. Dlatego też ewentualne trwałe przebicie rejonu 3,1900 – 3,2000 może stać się bardzo dobrym pretekstem dla zbudowania silniejszego ruchu w górę. Jak na razie jednak wszystkie próby wybicia kończą się niepowodzeniem.

W kalendarzu mieliśmy wczoraj kilka danych z amerykańskiej gospodarki: Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii, Indeks zaufania konsumentów - Conference Board oraz Indeks Fed z Richmond. Ogólnie rzecz biorąc wyniki były lepsze od oczekiwań co tylko daje dolarowi dodatkowy plus dla ewentualnej kontynuacji umocnienia. Dziś natomiast poznamy kolejne dane z USA, jednak z umiarkowanym wpływem na rynek.

 

EUR/USD

Podczas wczorajszej sesji na rynku walutowym mieliśmy lekki wzrost zmienności na eurodolarze. Początkowo kurs zaczął gwałtowniej zniżkować po informacji o interwencjach banków centralnych w Turcji i w Indiach, które sprzedały 350 mld USD. W rezultacie ruch spadkowy sięgnął okolic poziomu 1,3320 czyli tuż powyżej kluczowego wsparcia 1,3300. Natomiast początek aktywności ze strony amerykańskich graczy wywołał wzrost ceny doprowadzając do powrotu do oporu na poziomie 1,3400. Test tej bariery może mieć kluczowe znaczenie dla dalszego kierunku notowań.

 

Z punktu widzenia czynników fundamentalnych mieliśmy wczoraj dwa kluczowe odczyty w kalendarzu: Indeks instytutu Ifo z Niemiec (107,5; prognoza 107; poprzednio 106,2) oraz Indeks zaufania konsumentów - Conference Board z USA (81,5; prognoza 79; poprzednio 80,3). Dane bez wpływu na rynek walutowy.

Dziś natomiast istotnym wydarzeniem będzie wystąpienie publiczne szefa BoE z Wielkiej Brytanii rozpoczynające się o godzinie 13:45.

 

13:00

USA

Wnioski o kredyt hipoteczny

tydzień

 

-4,6%

16:00

USA

Indeks podpisanych umów kupna domów

lipiec

0,1% m/m

-0,4% m/m

 

GBP/PLN

Osłabienie złotego było wczoraj mniej widoczne w przypadku pary GBP/PLN. Działo się tak ze względu na słabego funta co widoczne było na szerokim rynku walutowym. Z punktu widzenia Analizy technicznej istotnym elementem jest test najbliższego oporu jakim jest rejon poziomu 4,9300. Jest to lokalne ograniczenie, które może wskazać kierunek handlu na najbliższe godziny.  Natomiast w szerszej perspektywie nadal aktualny pozostaje trend wzrostowy co opisywaliśmy przy wykresie tygodniowym.

Dziś z Wielkiej Brytanii mamy dane dotyczące sprzedaży detalicznej wg CBI (godzina 12:00). Jest to raport o umiarkowanym znaczeniu dla rynku walutowego obrazujący kierunek zmian poziomu sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii. Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że o godzinie 13:45 rozpocznie się wystąpienie publiczne szefa BoE (Mark Carney). Jednak przez większość sesji nie powinniśmy otrzymywać więcej impulsów, które mogłyby ukształtować handel na rynku funta w relacji do złotego. Te pojawią się w najbliższy piątek.

 

EUR/PLN

Wczorajsze utrzymanie ruchu wzrostowego oddaliło szansę na powrót do umocnienia złotówki. Dzisiejsze notowania zaczynają się od przebicia oporu przy poziomie 4,2500. Udane zakończenie sesji nad tym pułapem mogłoby stanowić impuls do dalszych wzrostów w okolice oporu utworzonego przy poziomie 4,2617. Jest to kluczowe ograniczenie, które stanowi mocną barierę z uwagi na analizę techniczną.

Wybicie tego poziomu mogłoby również wpłynąć na utworzenie formacji odwróconej głowy z ramionami, której teoretyczny zasięg realizacji wynosi 4,3450.

O godzinie podany został odczyt indeksu zaufania konsumentów – GfK, który wniósł 6,9 czyli lekko poniżej prognoz.

W późniejszych godzinach warto zwrócić uwagę na dane z 16:00, które obrazują sytuację na amerykańskim rynku nieruchomości.

 

08:00

Niemcy

Indeks zaufania konsumentów - GfK

wrzesień

 6,9

7,1

7,0

08:00

Niemcy

Ceny importu

lipiec

 -2,6% r/r

-2,5% r/r 

-2,2% r/r

10:00

Strefa Euro

Podaż pieniądza M3

lipiec

 

2,1% r/r

2,3% r/r

12:00

Wielka Brytania

Sprzedaż detaliczna wg CBI

sierpień

 

 

17

13:00

USA

Wnioski o kredyt hipoteczny

tydzień

 

 

-4,6%

16:00

USA

Indeks podpisanych umów kupna domów

lipiec

 

0,1% m/m

-0,4% m/m

 

CHF/PLN

Wczorajsze odbicie nad poziom 3,4500 oraz wyraźna próba kontynuacji tego ruchu od rana dają sygnał do utrzymania popytowej przewagi i tym samym otwierają drogę do dalszych wzrostów w kierunku 3,5000.

Na interwale tygodniowym oznacza to kolejny atak oporu, który wyznacza górny zakres wyrysowanego kanału. Udane wybicie nad to ograniczenie mogłoby stworzyć dobrą okazję do dalszych wzrostów w kierunku górnej linii długoterminowej formacji kanału spadkowego.

Obecnie ograniczenie to przechodzi w rejonie 3,5320. Poprzedni test tej linii doprowadził do kilkutygodniowego odreagowania, co podkreśla jej znaczenie. Ewentualne próby wybicia należy traktować bardzo ostrożnie.

Impulsem do przetestowania tego miejsca może być potwierdzenie utworzenia odwróconej formacji RGR na parze EUR/PLN, co zostało opisane w powyższym komentarzu.

 

08:00

Niemcy

Indeks zaufania konsumentów - GfK

wrzesień

 6,9

7,1

7,0

08:00

Niemcy

Ceny importu

lipiec

 -2,6% r/r

-2,5% r/r 

-2,2% r/r

10:00

Strefa Euro

Podaż pieniądza M3

lipiec

 

2,1% r/r

2,3% r/r

12:00

Wielka Brytania

Sprzedaż detaliczna wg CBI

sierpień

 

 

17

13:00

USA

Wnioski o kredyt hipoteczny

tydzień

 

 

-4,6%

Wszystkie Komentarze
Marzec - 2021 od 01/03 do 31/03
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06