Komentarz walutowy z dnia 07.08.2013

2013-08-07

USD /PLN

Kurs amerykańskiego dolara względem złotego stopniowo osuwa się w dół. Podczas wczorajszej sesji rynek kolejny raz zniżkował w tym tygodniu o ponad 100 pipsów docierając poniżej poziomu 3,1600. Tym samym cena powoli, ale systematycznie przełamuje wsparcie w postaci linii trendu.  Teraz kolejne ograniczenia usytuowane są w okolicach poziomu 3,1500 gdzie zlokalizowane są czerwcowe minima. Trwałe i skuteczne przebicie tej bariery otworzy drogę do dalszych spadków USD/PLN.

To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to wczorajsze dane z USA. Bilans handlu zagranicznego  za czerwiec okazał się lepszy od oczekiwań rynku i wyniósł -34,22 mld USD (prognoza -43,5 mld USD poprzednio -45,03 mld USD). Inwestorzy jednak zignorowali dane z brakiem umocnienia dolara. Kurs EUR/USD zwyżkował powracając do oporu na poziomie 1,3300. Sytuacja ta może być dobrym sygnałem dla osłabienia amerykańskiej waluty.

Dzisiejsze dane dla USD/PLN przedstawiają się następująco:

 

13:00

USA

Wnioski o kredyt hipoteczny

tydzień

 

-3,7%

21:00

USA

Kredyt konsumencki

czerwiec

14,9 mld USD

19,6 mld USD

 

EUR/USD

Wczoraj w kalendarzu ekonomicznym poznaliśmy dane z USA dotyczące bilansu handlu zagranicznego za czerwiec. Wynik  był lepszy od oczekiwań rynku i wyniósł -34,22 mld USD (prognoza -43,5 mld USD poprzednio -45,03 mld USD). Inwestorzy jednak zignorowali dane z brakiem umocnienia dolara. Kurs EUR/USD zaczął zwyżkować powracając do oporu na poziomie 1,3300. Może to być dobry sygnał wskazujący na wysokie prawdopodobieństwo wybicia w górę.

Po braku reakcji na dane z USA, które powinny umacniać dolara kurs EUR/USD w dalszym ciągu utrzymuje się w impulsie wzrostowym. W rezultacie rynek wyraźnie zwyżkuje doprowadzając do przebicia oporu jakim jest poziom 1,3300. Teraz przed popytem pozostaje kolejna bariera w postaci maksimum z ostatniej środy (poziom 1,3344). Test tego ograniczenia powinien mieć decydujący wpływ na dalszy przebieg notowań. W przypadku trwałego pokonania oporu możemy oczekiwać kontynuacji wzrostów w kierunku poziomu 1,3400.

Dziś w kalendarzu wpływ na kurs eurodolara mogą mieć jedynie dane z Niemiec o godzinie 12:00. Wówczas poznamy wynik czerwcowej produkcji przemysłowej. Dodatkowo warto zwrócić uwagę na kwartalny raport BoE dotyczący inflacji za II kwartał w Wielkiej Brytanii. Tutaj reakcję spodziewamy się otrzymać na rynku GBP/USD.

 

GBP/PLN

Podczas wczorajszej sesji otrzymaliśmy impuls dla brytyjskiej waluty. Odczyt z Wielkiej Brytanii dotyczący produkcji przemysłowej był dużo lepszy od prognoz zarówno w ujęciu miesięcznym jak i rocznym:

 

10:30

Wielka Brytania

Produkcja przemysłowa

czerwiec

 1,1% m/m

0,6% m/m

0% m/m

10:30

Wielka Brytania

Przetwórstwo przemysłowe

czerwiec

 2% r/r

0,9% r/r

-2,9% r/r

10:30

Wielka Brytania

Produkcja przemysłowa

czerwiec

 1,2% r/r

0,7% r/r

-2,3% r/r

 

W ten sposób inwestorzy otrzymali dobry pretekst do umocnienia funta. W reakcji kurs GBP/USD zaczął wyraźniej zniżkować doprowadzając do przebicia wczorajszego szczytu przy poziomie 1,5678.

W następnych godzinach jednak sytuacja się odwróciła. Kurs GBP/PLN po kolejnym nieudanym teście oporu na poziomie 4,8800 zaczął mocniej zniżkować docierając do okolic poziomu 4,8500.

Z punktu widzenia Analizy technicznej brak skutecznego przełamania wspomnianego ograniczenia może wskazywać na możliwość odbicia ceny w dół. Jeżeli taki scenariusza zostanie zrealizowany to niebawem kurs GBP/PLN może zniżkować do ostatnich minimów osiągniętych przy poziomie 4,8420.

 

EUR/PLN

Wczorajsza sesja nie przyniosła niespodzianki i potwierdziła utrzymującą się przewagę podaży. Kurs EUR/PLN kontynuował ruch spadkowy, który doprowadził do przetestowania wsparcia przy poziomie 4,2000. Tak jak wspominaliśmy w poprzednich komentarzach, poziom ten jest istotny dla dalszego kierunku notowań, a jego ewentualne wybicie byłoby podstawą do dalszej wyprzedaży.

Poziom ten jest istotny głównie z uwagi na ruch wzrostowy, który został wyprowadzony od kwietnia. Jest to pośrednio poziom wyznaczający zasięg korekty i jednocześnie granica przejścia korekty w trwalszy spadek.

W dzisiejszym kalendarzu najważniejszych odczytem będzie produkcja przemysłowa z Niemiec.

 

08:45

Francja

Bilans handlu zagranicznego s.a.

czerwiec

 

-6 mld EUR

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

lipiec

-0,4% m/m

0,1% m/m

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

lipiec

-0,1% r/r

-0,1% r/r

11:30

WielkaBrytania

Kwartalny raport BoE nt. inflacji

II kw.

 

 

12:00

Niemcy

Produkcjaprzemysłowas.a.

czerwiec

0,3% m/m

-1% m/m

13:00

USA

Wnioski o kredythipoteczny

tydzień

 

-3,7%

 

CHF/PLN

Ruch spadkowy widoczny był również na parze CHF/PLN, której kurs pogłębił dotychczasowe tygodniowe minima. Należy jednak zwrócić uwagę na dość powściągliwe zejście, co może wskazywać na brak pewności oraz wyczekiwanie impulsów z innych par złotówkowych.

Najbliższym wsparciem jest poziom 3,4086. Za dodatkowe wsparciem można uznać również poziom 3,4000. Wybicie tego obszaru mogłoby stanowić sygnał do dalszego umocnienia złotówki i tym samym kontynuacji długoterminowego trendu spadkowego, który dobrze widoczny jest na interwale tygodniowym. W przypadku przebicie wspomnianego wsparcia, podaż może kontynuować wyprzedaż nawet w rejon 3,332, gdzie znajduje się dolne ograniczenie wyrysowanego kanału bocznego.

Z dzisiejszych danych na pewno warto zwrócić uwagę na godzinę 09:15 i zaplanowany odczyt inflacji CPI.

Z uwagi na bliskość kluczowych poziomów na parze EUR/PLN i mocną korelację, należy bacznie obserwować zachowanie tej pary.

 

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

lipiec

-0,4% m/m

0,1% m/m

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

lipiec

-0,1% r/r

-0,1% r/r

 

Wszystkie Komentarze
Marzec - 2021 od 01/03 do 31/03
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06