Komentarz walutowy z dnia 1.08.2013

USD /PLN

Wczorajsza sesja na rynku USD/PLN upłynęła pod kątem kolejnego ruchu w górę doprowadzając do próby trwałego powrotu powyżej poziomu 3,2000. Kurs nie utrzymał się długo powyżej bariery pozostawiając po sobie dłuższy cień dziennej świecy. Przez sytuację z ostatnich dni widzimy jednak, że są spore szanse na większe odbicie od wzrostowej linii trendu. Wstępnym potwierdzeniem takiego scenariusza będzie trwałe pokonanie wspomnianego poziomu 3,2000.

 Dziś na kurs dolara mogą wpływać dane z USA:

 

13:30	USA	Raport Challengera	lipiec		39,372 tys.
14:30	USA	Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych	tydzień	340 tys.	343 tys.
14:58	USA	Indeks PMI dla przemysłu - fin.	lipiec	53,2	51,9
16:00	USA	Wydatki na inwestycje budowlane	czerwiec	0,4% m/m	0,5% m/m
16:00	USA	Indeks ISM dla przemysłu	lipiec	51,9	50,9

Dodatkowo o godzinie 9:00 poznamy dane z Polski - Indeks PMI dla przemysłu oraz Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC. Szczególnie istotnym jest PMI czyli Wskaźnik Menadżerów Logistyki polskiego sektora przemysłowego. Powstaje on w oparciu o miesięczną ankietę przeprowadzona wśród kadry kierowniczej ponad 300 polskich firm.

 

EUR/USD

Wczoraj na rynku eurodolara mieliśmy prawdziwy rollercoaster notowań. Początkowo w godzinach porannych kurs nie poradził sobie z kolejnym testem wsparcia w postaci dolnego ograniczenia kanału. W rezultacie nastąpiło odbicie w górę docierając do okolic szczytów usytuowanych w strefie poziomów 1,3290 - 1,3300. Następnie wzrost zmienności przyniosły mocne dane z USA - raport ADP  oraz PKB za II kwartał. W obu przypadkach wyniki okazały się być dużo lepsze od rynkowych prognoz.

Od tego momentu kurs EUR/USD zaczął silniej zniżkować doprowadzając do wybicia dołem z konsolidacji oraz przełamania wsparcia na poziomie 1,3240. Przewaga ze strony podaży długo się nie utrzymała i od tego momentu rynek ponownie poruszał się w zakresie zmienności z ostatnich dni. Wieczorem natomiast posiedzenie FOMC przyniosło silniejszy ruch wzrostowy doprowadzając do przełamania poziomu 1,3300.

Dziś w kalendarzu:

 

13:30	USA	Raport Challengera	lipiec		39,372 tys.
13:45	Strefa Euro	Decyzja ECB ws. stóp procentowych	sierpień	0,5%	0,5%
14:30	USA	Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych	tydzień	340 tys.	343 tys.
14:30	Strefa Euro	Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB	sierpień
14:58	USA	Indeks PMI dla przemysłu - fin.	lipiec	53,2	51,9
16:00	USA	Wydatki na inwestycje budowlane	czerwiec	0,4% m/m	0,5% m/m
16:00	USA	Indeks ISM dla przemysłu	lipiec	51,9	50,9

 

GBP/PLN

Podczas wczorajszej sesji na rynku funta brytyjskiego w relacji do krajowej waluty nastąpił kolejny impuls spadkowy poprawiając osiągnięte wcześniej minimum. Kurs zatrzymał się przy poziomie 4,8420 co jest nowym minimum od 24 kwietnia bieżącego roku. To na co warto zwrócić uwagę z technicznego punktu widzenia to realizacja zasięgu wynikającego z wysokości konsolidacji z której kurs wybił się w poniedziałek. To daje obraz wskazujący na potencjał dalszych spadków.

Notowania kursu GBP/PLN będą dziś pod wpływem danych zarówno z Polski jak i z Wielkiej Brytanii:

 

09:00	Polska	Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC	lipiec		92,1
09:00	Polska	Indeks PMI dla przemysłu	lipiec	49,8	49,3
10:28	Wielka Brytania	Indeks PMI dla przemysłu	lipiec	52,8	52,5
13:00	Wielka Brytania	Decyzja ws. stóp procentowych	sierpień	0,5%	0,5%

Indeksy PMI będą miały szczególne znaczenie dla notowań waloru, a wyniki mocno odbiegające od rynkowych prognoz mogą wywołać silniejsze ruchy. Tym samym mogą wystąpić kolejne sygnały techniczne na wykresie GBP/PLN.

 

EUR/PLN

Połowa tygodnia przyniosła osłabienie złotówki, co w przypadku EUR/PLN doprowadziło do przetestowania poziomu 4,2500. Potwierdza to również udaną obronę wsparcia utworzonego przy 4,2000 i tym samym pozwala na podtrzymanie ruchu wzrostowego, który został rozpoczęty w drugiej połowie kwietnia.

Spadki, które widoczne były w połowie lipca to jak na razie tylko korekta wspomnianej zwyżki, a obecna sytuacja pozostaje w dalszym ciągu otwarta dla obu stron. Ewentualna dzisiejsza próba kontynuacja wzrostów może doprowadzić do przetestowania oporu przy poziomie 4,2618. Dopiero wyjście nad ten poziom  byłoby mocniejszym sygnałem wskazującym trwalszy powrót popytowej przewagi.

Podczas dzisiejszej sesji poznamy odczyty PMI z Polski i krajów strefy euro. Po południu warto zwrócić uwagę na wnioski o zasiłek dla bezrobotnych z USA oraz decyzję ECB ws. stóp procentowych oraz zaplanowaną konferencję prasową po posiedzeniu.

 

09:00	Polska	Indeks PMI dlaprzemysłu	lipiec		49,3
09:53	Niemcy	Indeks PMI dla przemysłu - fin.	lipiec	50,3	48,6
09:58	Strefa Euro	Indeks PMI dla przemysłu - fin.	lipiec	50,1	48,8
13:00	WielkaBrytania	Decyzjaws. stópprocentowych	sierpień	0,5%	0,5%
13:30	USA	RaportChallengera	lipiec		39,372 tys.
13:45	Strefa Euro	Decyzja ECB ws. stóp procentowych	sierpień	0,5%	0,5%
14:30	USA	Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych	tydzień	340 tys.	343 tys.
14:30	Strefa Euro	Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB	sierpień
14:58	USA	Indeks PMI dla przemysłu - fin.	lipiec	53,2	51,9
16:00	USA	Indeks ISM dlaprzemysłu	lipiec	51,9	50,9

 

CHF/PLN

Osłabienie krajowej waluty widoczne było również na parze CHF/PLN, gdzie doszło do wybicia górnego ograniczenia wyrysowanego kanału spadkowego. Taki ruch wskazuje na przewagę popytu i tym samym stwarza okazję do próby utrzymania tego kierunku także podczas kolejnych sesji. Obecnie kurs omawianej pary znajduje się przy oporze 3,4500. Jego wybicie mogłoby stanowić impuls do zwyżki w rejon 3,5000, gdzie znajduje się kolejny opór.

Sytuacja na parze CHF/PLN jest dość podobna do EUR/PLN, gdzie lipcowe spadki to jak na razie ruch korekcyjny wcześniejszych wzrostów. Udana obrona wsparcia w rejonie 3,4000 zatrzymała dalsze umocnienie złotówki, co mogło okazać się kluczowe dla obecnych i dalszych nastrojów.

Warto zwrócić uwagę na interwał tygodniowy, gdzie widoczny jest powrót w rejon oporu znajdującego się przy poziomie 3,4547. Jest to długoterminowa pozioma linia, która do niedawna pełniła rolę głównego wsparcia. Wyjście nad ten poziom byłoby potwierdzeniem dla trwalszej zwyżki franka szwajcarskiego.