Komentarz walutowy z dnia 13.08.2013

2013-08-13

USD /PLN

Pierwszy dzień nowego tygodnia przynosi umiarkowaną korektę spadków z zeszłego tygodnia. Kurs USD/PLN zyskał na wartości prawie dwa grosze powracając do poziomu 3,1500. Z punktu widzenia Analizy technicznej jest to naturalny proces związany z realizacją zysków towarzyszący silniejszym ruchom cenowym. W tej chwili utrzymanie się tendencji wzrostowej powinno doprowadzić do osiągnięcia poziomów 3,1700, a następnie 3,2000.

Patrząc w szerszym horyzoncie w dalszym ciągu aktualny pozostaje sygnał wskazujący na wysokie prawdopodobieństwo głębszej zniżki po przełamaniu długoterminowej linii trendu na wykresie tygodniowym.  Pod tym kątem mamy jasną sytuację z możliwością docelowego testu psychologicznej bariery w postaci poziomu 3,0000.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym otrzymamy kluczowe dane z amerykańskiej gospodarki dotyczące sprzedaży detalicznej za lipiec. Analitycy oczekują takiego samego poziomu 0,4%. Wynik odbiegający od prognoz może wywołać większe ruchy na rynku dolara. Dodatkowo istotne będą wyniki sprzedaży detalicznej bez samochodów.

 

EUR/USD

Po dotarciu do strefy oporu 1,3400/15 w ostatni czwartek, kurs eurodolara w dalszym ciągu utrzymuje się w impulsie ruchu korekcyjnego. W rezultacie rynek powrócił już poniżej poziomu 1,3300 docierając wczoraj do wsparcia w postaci dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Jak widać na załączonym wykresie obecne miejsce stanowi dosyć istotny element techniczny mogący mieć spory wpływ na dalszy przebieg notowań. Warto więc szukać tutaj kolejnych sygnałów.

Na ten moment widzimy, że rynek obronił opisywane wsparcie usytuowane w okolicach poziomu 1,3280. W takim przypadku coraz bardziej realny staje się scenariusz z odbiciem od ograniczenia powracając powyżej 1,3300.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym najważniejsze dane dla EUR/USD otrzymamy z amerykańskiej gospodarki o godzinie 14:30 - wyniki lipcowej sprzedaży detalicznej.

 

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa s.a.

czerwiec

1,0% m/m

-0,3% m/m

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa w.d.a.

czerwiec

0,2% r/r

-1,3% r/r

11:00

Niemcy

Indeks instytutu ZEW

sierpień

39,5

36,3

14:30

USA

Sprzedaż detaliczna

lipiec

0,4% m/m

0,4% m/m

14:30

USA

Sprzedaż bez samochodów

lipiec

0,3% m/m

0,0% m/m

14:30

USA

Ceny importu

lipiec

0,3% m/m

-0,2% m/m

16:00

USA

Zapasy niesprzedanych towarów

czerwiec

0,3% m/m

0,1% m/m

 

GBP/PLN

Wczorajsza sesja na rynku walutowym przyniosła korektę poprzednich ruchów. W głównej mierze nastąpiło umocnienie złotego jednak w relacji do funta brytyjskiego było to mniej widoczne.  Kurs GBP/PLN osiągnął szczyt powyżej poziomu 4,8800 co mieści się w obrębie zakresu notowań z ostatnich dwóch tygodni. W ten sposób tworzy nam się konsolidacja ze wsparciem w rejonie 4,8400. Trwałe wybicie z układu może przynieść silny ruch zgodnie z którym powinien ukształtować się dalszy kierunek notowań.

Patrząc w szerszym horyzoncie nadal aktualny jest trend spadkowy, który trwa już od końcówki czerwca. W kalendarzu ekonomicznym mamy następujące dane dla GBP/PLN:

 

10:30

Wielka Brytania

Inflacja CPI

lipiec

0,0% m/m

-0,2% m/m

10:30

Wielka Brytania

Inflacja bazowa CPI

lipiec

 

-0,2% m/m

10:30

Wielka Brytania

Inflacja CPI

lipiec

2,8% r/r

2,9% r/r

10:30

Wielka Brytania

Inflacja bazowa CPI

lipiec

2,3% r/r

2,3% r/r

10:30

Wielka Brytania

Inflacja PPI

lipiec

2,1% r/r

2,0% r/r

 

W tym czasie możliwy jest wzrost zmienności notowań funta brytyjskiego.

 

EUR/PLN

Początek tygodnia przyniósł podtrzymanie wsparcie utworzonego przy poziomie 4,1821. Wsparcie to tak jak opisywaliśmy w poprzednich komentarzach, jest górnym ograniczeniem wybitej formacji trójkąta symetrycznego. Jego test i problem z wybiciem może dać impuls do powrotu w rejon 4,2000, gdzie znajduje się obecnie najbliższy opór.

Z uwagi na brak większej reakcji po stronie popytu, widoczna jest w dalszym ciągu utrzymująca się przewaga podaży, która prawdopodobnie będzie zdecydowana na kontynuację kierunku z ostatniego tygodnia.

Podczas dzisiejszej sesji warto zerknąć na kalendarz, gdzie zaplanowane zostały odczyty inflacyjne. O godzinie 08:00 opublikowane zostały dane z Niemiec:

 

08:00

Niemcy

Inflacja CPI - fin.

lipiec

 0,5% m/m

0,5% m/m

0,1% m/m

08:00

Niemcy

Inflacja CPI - fin.

lipiec

 1,9% r/r

1,9% r/r

1,8% r/r

08:00

Niemcy

Inflacja HICP - fin.

lipiec

 1,9% r/r

1,9% r/r

1,9% r/r

 

W późniejszych godzinach na uwagę zasługuje:

 

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa s.a.

czerwiec

1,0% m/m

-0,3% m/m

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa w.d.a.

czerwiec

0,2% r/r

-1,3% r/r

11:00

Niemcy

Indeks instytutu ZEW

sierpień

39,5

36,3

14:30

USA

Sprzedaż detaliczna

lipiec

0,4% m/m

0,4% m/m

 

CHF/PLN

Podobna sytuacja do tej z EUR/PLN widoczna jest również na CHF/PLN. Kurs tej pary próbuje nieśmiałego odbicia, które nie wnosi zbyt wiele do obecnej sytuacji przemawiającej na korzyść podaży.

Przebite wsparcie 3,4066 dało impuls do naruszenia rejonu 3,4000, który stanowi obecnie główne ograniczenie. Przebicie tego poziomu mogłoby stanowić wystarczający impuls do dalszych spadków w kierunku 3,3763.

O ewentualnych zmianach nastrojów będzie można mówić dopiero w momencie przebicia linii spadkowej, która aktualnie przechodzi przez poziom 3,4161. Jest to główny opór poprowadzony po szczytach ustanowionych od 21 czerwca.

W dzisiejszym kalendarzu brakuje danych z rynku szwajcarskiego. Wpływ na notowania mogą mieć jednak pozostałe publikację wpływające na zachowanie EURO i tym samym na kurs EUR/PLN, który daje wyraźne sygnały korelacji dla omawianego CHF/PLN.

 

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa s.a.

czerwiec

1,0% m/m

-0,3% m/m

11:00

Strefa Euro

Produkcja przemysłowa w.d.a.

czerwiec

0,2% r/r

-1,3% r/r

11:00

Niemcy

Indeks instytutu ZEW

sierpień

39,5

36,3

 

Wszystkie Komentarze
Marzec - 2021 od 01/03 do 31/03
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06