Komentarz walutowy z dnia 04.09.2013

 USD /PLN

We wtorek na rynku walutowym mieliśmy kolejne osłabienie złotego. Dla kursu USD/PLN pomogły dodatkowo dane z amerykańskiej gospodarki, które okazały dały pozytywny impuls dla inwestorów do umocnienia dolar. Szczególnie dobrym wskaźnikiem był indeks ISM dla przemysłu za sierpień.

W rezultacie otrzymaliśmy zwyżkę USD/PLN, która doprowadziła do przekroczenia ostatnich szczytów ustanawiając nowe maksima od 17 lipca. Wszystko wskazuje więc na to, że trend wzrostowy będzie w dalszym ciągu kontynuowany.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym mamy szereg danych USA mogących mieć wpływ na USD. Dodatkowo w Polsce otrzymamy decyzję w sprawie stóp procentowych. Rynek oczekuje utrzymania ich na obecnym poziomie 2,5%.

 

godzina	kraj	wskaźnik ekonomiczny	okres	prognoza	poprzednio
13:00	USA	Wnioski o kredyt hipoteczny	tydzień		-2,5%
13:30	USA	Raport Challengera	sierpień		37,701 tys.
14:30	USA	Eksport	lipiec		191,2 mld USD
14:30	USA	Import	lipiec		225,4 mld USD
14:30	USA	Bilans handlu zagranicznego	lipiec	-38,6 mld USD	-34,22 mld USD
20:00	USA	Beżowa Księga	wrzesień

 

EUR/USD

Opublikowane dane z amerykańskiej gospodarki okazały się być pozytywną niespodzianką dla inwestorów. Co prawda indeks PMI był nieco gorszy od prognoz jednak nastroje znacznie poprawił odczyt indeksu ISM, który wyniósł 55,7 pkt. w stosunku do oczekiwań na poziomie 54 pkt.

Fundamenty dają więc impuls do dalszego umocnienia amerykańskiego dolara. W rezultacie kurs EUR/USD wybił się dołem z dzisiejszej, lokalnej konsolidacji i osiągnął nowe minimum na poziomie 1,3144. Taka sytuacja dobrze wpisuje się w ogólny obraz na wykresie, którego wymowa podkreśla tendencję pro spadkową.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym mamy sporo ważnych danych i to one powinny kierować handlem na rynku walutowym:

 

godzina	kraj	wskaźnik ekonomiczny	okres	prognoza	poprzednio
09:53	Niemcy	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	52,4	51,3
09:58	Strefa Euro	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	51	49,8
11:00	Strefa Euro	Sprzedaż detaliczna s.a.	lipiec	0,4% m/m	-0,5% m/m
11:00	Strefa Euro	PKB s.a. - rew.	II kw.	0,3% k/k	-0,3% k/k
13:00	USA	Wnioski o kredyt hipoteczny	tydzień		-2,5%
13:30	USA	Raport Challengera	sierpień		37,701 tys.
14:30	USA	Eksport	lipiec		191,2 mld USD
14:30	USA	Import	lipiec		225,4 mld USD
14:30	USA	Bilans handlu zagranicznego	lipiec	-38,6 mld USD	-34,22 mld USD
20:00	USA	Beżowa Księga	wrzesień

 

GBP/PLN

Wczorajszy ruch wzrostowy wraz z osłabieniem krajowej waluty szczególnie wyraźny był na rynku GBP/PLN. Kurs zyskał na wartości ponad 400 pipsów ustanawiając nowe maksimum od dwóch ostatnich miesięcy. Tym samym rynek stopniowo oddala się od psychologicznej bariery na poziomie 5,0000 co jest dobrą podstawą do realizacji pro wzrostowego scenariusza w kierunku poziomu 5,1000.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym dla funta brytyjskiego kluczowe będą dane o godzinie 10:28. Poznamy w tym czasie indeks PMI dla usług z Wielkiej Brytanii za sierpień. Wskaźnik ten obrazuje aktywność sektora usługowego. Rynek oczekuje wyniku na poziomie 59 pkt. w stosunku do poprzedniego odczytu 60,2. Dane mocno odbiegające od prognoz analityków mogą wywołać znaczne ruchy na funcie. Warto też zwrócić uwagę na decyzję Rady Polityki Pieniężnej w sprawie stóp procentowych. Oczekuje się utrzymania na obecnym poziomie 2,5%. Dodatkowo na godzinę 16:00 zaplanowany jest komunikat po posiedzeniu RPP. Dlatego w godzinach porannych oraz popołudniowych możliwy jest wzrost zmienności notowań GBP/PLN.

 

EUR/PLN

Wczorajsza sesja przyniosła wyraźne odbicie, które pozwoliło na zatrzymanie spadków z początku tygodnia oraz potwierdziło obronę wsparcia przy poziomie 4,25000. Nie jest to jeszcze jednoznaczny sygnał mówiący o przewadze popytu jednak można przypuszczać o próbie utrzymania ruchu wzrostowego w okolice oporu 4,3000. Warto również zwrócić uwagę na powstanie nowego wsparcia jakim jest linia wzrostowa wyrysowana od sierpniowych minimów.

Podczas dzisiejszej sesji zaplanowana została solidna seria danych zarówno z Europy jak i USA. Poniżej najważniejsze publikacje:

 

godzina	kraj	wskaźnik ekonomiczny	okres	prognoza	poprzednio
	Polska	Stopa referencyjna	wrzesień	2,5%	2,5%
09:53	Niemcy	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	52,4	51,3
09:58	Strefa Euro	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	51	49,8
11:00	Strefa Euro	Sprzedaż detaliczna s.a.	lipiec	0,4% m/m	-0,5% m/m
11:00	Strefa Euro	PKB s.a. - rew.	II kw.	0,3% k/k	-0,3% k/k
13:00	USA	Wnioski o kredyt hipoteczny	tydzień		-2,5%
13:30	USA	Raport Challengera	sierpień		37,701 tys.
16:00	Polska	Komunikat po posiedzeniu RPP	wrzesień
20:00	USA	Beżowa Księga	wrzesień

 

CHF/PLN

Odbicie widoczne było również na parze CHF/PLN, co miało miejsce przy wsparciu 3,4500. Sytuacja na tej parze jest technicznie bardzo zbliżona do tej z EUR/PLN, co w dalszym ciągu potwierdza utrzymującą się mocną korelację pomiędzy tymi instrumentami.

Ruch wzrostowy z wtorkowej sesji na szansę na utrzymanie, co mogłoby doprowadzić do powrotu w okolice ostatnich szczytów i tym samym oporu utworzonego przy 3,5000.

Podobnie jak w powyższym komentarzu, tak i tutaj można utworzyć nowe wsparcie, które wyznacza linia wzrostowa wychodząca od sierpniowych minimów. Jest ona dodatkowym zabezpieczeniem wspomnianego wsparcia.

W dalszym ciągu należy również pamiętać o interwale tygodniowym oraz utrzymującej się perspektywie wzrostów w okolice 3,5646.

Z dzisiejszego kalendarza na pewno należy zwrócić uwagę na dane z Polski ze szczególnym naciskiem na komunikat po posiedzeniu RPP.

 

godzina	kraj	wskaźnik ekonomiczny	okres	prognoza	poprzednio
	Polska	Stopa referencyjna	wrzesień	2,5%	2,5%
09:53	Niemcy	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	52,4	51,3
09:58	Strefa Euro	Indeks PMI dla usług - fin.	sierpień	51	49,8
11:00	Strefa Euro	Sprzedaż detaliczna s.a.	lipiec	0,4% m/m	-0,5% m/m
16:00	Polska	Komunikat po posiedzeniu RPP	wrzesień