Komentarz walutowy z dnia 06.09.2013

2013-09-06

 USD /PLN

Na wczorajszej sesji na rynku walutowym otrzymaliśmy silne osłabienie złotego. W porównaniu do zmienności z ostatnich dni można to nazwać również wyprzedażą krajowej waluty. Kurs USD/PLN zyskał na wartości ponad cztery groszy osiągając poziom 3,2800. Tym samym jesteśmy już blisko realizacji pierwszego poziomu docelowego, który wyznaczyliśmy w okolicach 3,3000.

Dla amerykańskiego dolara mieliśmy dodatkowe impulsy w postaci danych ekonomicznych z USA:

- raport ADP, sierpień 176 tys. prognoza 183 tys. poprzednio 200 tys.;

- wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tydzień 323 tys. prognoza 330 tys. poprzednio 332 tys.;

- indeks ISM dla usług, sierpień 58,6 prognoza 55 poprzednio 56;

- zamówienia na dobra trwałego użytku - fin. lipiec -7,4% m/m prognoza -7,3% m/m poprzednio 3,9% m/m.

Dane generalnie lepsze od prognoz co wpłynęło korzystnie na kurs USD. Dziś natomiast poznamy kolejne wskaźniki zza oceanu:  zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym oraz stopa bezrobocia za sierpień.

 

EUR/USD

Podczas wczorajszej konferencji prasowej ECB otrzymaliśmy aktualizację prognoz dla wzrostu gospodarczego w Eurolandzie: PKB w 2013 roku wyniesie -0,4%, a w 2014 +1%.  Dodatkowo Mario Draghi wskazał, że poziom stóp procentowych pozostanie na obecnych lub niższych wartościach przez dłuższy czas.

W kalendarzu ekonomicznym mieliśmy też serię danych z amerykańskiej gospodarki:

- raport ADP, sierpień 176 tys. prognoza 183 tys. poprzednio 200 tys.;

- wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tydzień 323 tys. prognoza 330 tys. poprzednio 332 tys.;

- indeks ISM dla usług, sierpień 58,6 prognoza 55 poprzednio 56;

- zamówienia na dobra trwałego użytku - fin. lipiec -7,4% m/m prognoza -7,3% m/m poprzednio 3,9% m/m;

- ECB oraz Bank Centralny w Wielkiej Brytanii pozostawiły stopy procentowe bez zmian na poziomie 0,5%.

Głównym czynnikiem do popołudniowych ruchów na rynku eurodolara była konferencja ECB. W tym czasie kurs ponownie przetestował strefę oporu 1,3200 - 1,3220 jednak kolejny raz bezskutecznie. Od tego miejsca EUR/USD zaczął dynamiczniej zniżkować i w tej chwili całkowity spadek sięgnął już 100 pipsów. W rezultacie nastąpiło przełamanie ostatniego dołka ustanawiając tym samym nowe minimum od siedmiu ostatnich tygodni. Tym samym mamy otwartą drogę do kontynuacji spadków poniżej poziomu 1,3100 co może zdarzyć się jeszcze na jutrzejszej sesji.

 

GBP/PLN

W dalszym ciągu trwa wyraźna wyprzedaż złotego. Wczoraj kurs GBP/PLN zyskał na wartości ponad pięć groszy osiągając poziom 5,1000. Tym samym zrealizowała się nasza prognoza o której pisaliśmy w ostatnich analizach. Proszę też zwrócić uwagę na skalę obecnych wzrostów.  Przez ostatnie dwa tygodnie rynek zyskał 20 groszy co wyraźnie podkreśla panujące nastroje z negatywnym wydźwiękiem dla złotego. W tej chwili, z punktu widzenia Analizy technicznej, kluczowy będzie test oporu zlokalizowanego w okolicach poziomów 5,1100 – 5,1200. W tym miejscu usytuowane są czerwcowe maksima.

Dziś w kalendarzu ekonomicznym mamy sporo danych z Wielkiej Brytanii, które mogą kształtować notowania funta:

 

godzina 

kraj 

wskaźnik ekonomiczny 

okres

prognoza

poprzednio

10:30

Wielka Brytania

Produkcja przemysłowa

lipiec

0,1% m/m

1,1% m/m

10:30

Wielka Brytania

Przetwórstwo przemysłowe

lipiec

-1,0% r/r

2% r/r

10:30

Wielka Brytania

Produkcja przemysłowa

lipiec

-1,7% r/r

1,2% r/r

10:30

Wielka Brytania

Bilans handlu zagranicznego

lipiec

 

-8,082 mld GBP

 

EUR/PLN

Wydarzenia związane z OFE w dalszym ciągu pozostają widoczne, a to z kolei odbija się wyraźnym echem na warszawskiej giełdzie oraz osłabiającym się złotym. Po wczorajszej mocnej zwyżce kursu pary EUR/PLN, przebity został poziom 4,3000, gdzie wyznaczyliśmy najbliższy opór. Początek dzisiejszej sesji jak na razie dość spokojny dlatego też pozostaje oczekiwanie na potwierdzenie wybicia wspomnianego ograniczenia. W dalszym ciągu zwracamy uwagę na formację odwróconej głowy z ramionami, której zasięg to okolice 4,3500.

Najbliższym wsparciem jest poziom 4,2600, przez który dodatkowo przechodzi wyrysowana linia wzrostowa.

W dzisiejszym kalendarzu warto zwrócić uwagę na poniższe dane:

 

godzina

kraj

wskaźnik ekonomiczny

okres

prognoza

poprzednio

12:00

Niemcy

Produkcja przemysłowa s.a.

lipiec

-0,5% m/m

2,4% m/m

12:00

Niemcy

Produkcja przemysłowa w.d.a.

lipiec

 

2,0% r/r

14:30

USA

Płaca godzinowa

sierpień

0,2% m/m

-0,1% m/m

14:30

USA

Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym

sierpień

181 tys.

162 tys.

14:30

USA

Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym

sierpień

182 tys.

161 tys.

14:30

USA

Stopa bezrobocia

sierpień

7,4%

7,4%

 

CHF/PLN

Na parze CHF/PLN zaobserwować można podobne zachowanie do tego z EUR/PLN. Kurs omawianej pary zanotował kolejne mocniejsze odbicie od wsparcia utworzonego przy poziomie 3,4500. Jest to kolejna szansą popytu na próbę bliższego podejścia w okolice 3,5000. Jak na razie jednak dotychczasowe szanse nie zostały wykorzystane, a to z kolei zaczyna wzbudzać podejrzenia odnośnie słabości popytu.

W dalszym ciągu wspomniany poziom 3,4500 pozostaje głównym wsparciem.

Podczas dzisiejszej sesji poznamy istotne dane ze szwajcarskiej gospodarki. Warto obserwować wyniki tych publikacji, co może wpływać na zachowanie CHF/PLN.

 

godzina

kraj

wskaźnik ekonomiczny

okres

prognoza

poprzednio

 

świat

Szczyt przywódców G20

wrzesień

 

 

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

sierpień

0,0% m/m

-0,4% m/m

09:15

Szwajcaria

Produkcja przemysłowa

II kw.

 

3,0% r/r

09:15

Szwajcaria

Inflacja CPI

sierpień

0,0% r/r

0,0% r/r

09:15

Szwajcaria

Zamówienia przemysłowe

II kw.

 

0,6% r/r

12:00

Niemcy

Produkcja przemysłowa s.a.

lipiec

-0,5% m/m

2,4% m/m

12:00

Niemcy

Produkcja przemysłowa w.d.a.

lipiec

 

2,0% r/r

14:30

USA

Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym

sierpień

181 tys.

162 tys.

14:30

USA

Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym

sierpień

182 tys.

161 tys.

14:30

USA

Stopa bezrobocia

sierpień

7,4%

7,4%

 

 

Wszystkie Komentarze
Marzec - 2021 od 01/03 do 31/03
Luty - 2021 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2021 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2020 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2020 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2020 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2020 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2020 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2020 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2020 od 01/06 do 30/06
Maj - 2020 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2020 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2020 od 01/03 do 31/03
Luty - 2020 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2020 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2019 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2019 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2019 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2019 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2019 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2019 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2019 od 01/06 do 30/06
Maj - 2019 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2019 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2019 od 01/03 do 31/03
Luty - 2019 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2019 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2018 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2018 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2018 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2018 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2018 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2018 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2018 od 01/06 do 30/06
Maj - 2018 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2018 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2018 od 01/03 do 31/03
Luty - 2018 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2018 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2017 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2017 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2017 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2017 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2017 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2017 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2017 od 01/06 do 30/06
Maj - 2017 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2017 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2017 od 01/03 do 31/03
Luty - 2017 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2017 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2016 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2016 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2016 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2016 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2016 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2016 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2016 od 01/06 do 30/06
Maj - 2016 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2016 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2016 od 01/03 do 31/03
Luty - 2016 od 01/02 do 29/02
Styczeń - 2016 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2015 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2015 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2015 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2015 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2015 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2015 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2015 od 01/06 do 30/06
Maj - 2015 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2015 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2015 od 01/03 do 31/03
Luty - 2015 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2015 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2014 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2014 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2014 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2014 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2014 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2014 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2014 od 01/06 do 30/06
Maj - 2014 od 01/05 do 31/05
Kwiecień - 2014 od 01/04 do 30/04
Marzec - 2014 od 01/03 do 31/03
Luty - 2014 od 01/02 do 28/02
Styczeń - 2014 od 01/01 do 31/01
Grudzień - 2013 od 01/12 do 31/12
Listopad - 2013 od 01/11 do 30/11
Pażdziernik - 2013 od 01/10 do 31/10
Wrzesień - 2013 od 01/09 do 30/09
Sierpień - 2013 od 01/08 do 31/08
Lipiec - 2013 od 01/07 do 31/07
Czerwiec - 2013 od 01/06 do 30/06